10月17日晚，美国商务部公布对中国大陆芯片出口管制条款更新版本，对2022年规则举行细化和升级。该版本进一步收紧了对华芯片出口管制，也意味着英伟达、AMD、英特尔等美国芯片巨头的高性能芯片，都将被制止向中国大陆市场出售。

去年10月7日，美国针对半导体等公布出口管制措施，提出了多条细节条款，其中包罗限制中国大陆企业获取高性能芯片，并明确了受管制的硬件性能指标，被称之为“史上最严肃规则”。彼时，由于出口管制，英伟达旗下A100、H100等GPU芯片无法对中国大陆出口，为了合规，英伟达针对传输速率举行了限制，推出中国大陆市场*版本A800和H800；英特尔也专门针对中国市场推出了Gaudi 2。

随着禁令新闻释出，超万亿美元市值的英伟达当天股价大跌近5%，市值一夜蒸发跨越535亿美元（约4000亿元人民币）。

受新禁令影响，民用消费市场也很快有所动作——18日下昼，英伟达*旗舰显卡RTX 4090最先周全下架，《中国企业家》在京东、淘宝等电商平台搜索显示，现在官方渠道已周全无货，第三方店肆有少量存货，但价钱已经从原价12999元起跳涨至3万元左右。

对此，英伟达方面回应称：“我们遵守所有适用的律例，同时起劲提供支持差异行业的数千种应用产物。鉴于全球对我们产物的需求，我们预计（新规）短期内不会对我们的财政业绩发生实质性的影响。”

但英伟达随后进一步回应称，“新划定可能会影响公司的开发和交付能力，包罗准时完成某些产物的开发，为这些产物的现有客户提供支持，或者向受影响区域以外的客户供应这些产物。”

英伟达或失中国？

在拜登政府升级芯片对华出口管制后，英伟达10月18日向美国证券生意委员会（SEC）递交的一份羁系文件中披露了受限芯片的细节——

详细来看，美国将参数规格的设定，改为“总处置性能”（Total Processing Performance）或“性能密度”（Performance Density），高于一定数值的芯片即受到出口管制。受影响的产物包罗图形处置单元（GPU）、张量处置单元（TPU）、神经处置器、内存处置器等。

上述出口管制修订中对芯片性能阈值的分外允许要求，将影响到英伟达A800、H800等产物，甚至涵盖主要应用于游戏PC（小我私人电脑）消费级旗舰产物RTX4090。集成上述芯片的DGX、HGX等盘算机系统产物，也为新规所笼罩。

而且新的管制红线，将使海内具备AI算力芯片设计、台积电7nm/5nm代工的GPU和AI算力芯片厂商的量产进度受到一定影响，其中包罗壁仞科技、摩尔线程、寒武纪、地平线、燧原科技等企业。

不外，针对消费市场，美方引入了一项宽免，允许出口用于条记本、智能手机、游戏应用等消费类应用的芯片。对于少量高端游戏芯片依然制订了允许通知要求，目的是提凌驾货可见度而非完全禁售。

英伟达提到，这可能会影响到公司准时完成产物开发，对受限产物现有客户的支持，以及对受限区域之外客户供应受限产物的能力。此外，新规还可能要求公司将部门运营迁出受影响区域。对此，英伟达称，若客户需要采购受美国政府新规影响的产物，公司可能会为其申请允许，但无法保证美国政府会批准或实时处置请求。

此前，有媒体曾报道，多家中概互联网公司2023年累计向英伟达下了10亿美元订单，争抢今年将交付的约10万颗*中国市场的A800，且预订了价值40亿美元的A800，预定于明年交货，其中包罗腾讯、百度等企业。

由于新禁令将于30天后正式生效，英伟达仍然可以在30天缓冲期竣事之前，*限度完成今年的订单交付，但明年40亿美元的订单或将面临作废。

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深度科技研究院院长张孝荣向《中国企业家》指出，禁售影响对英伟达的影响是伟大的，制止向中国出口先进的AI芯片将使其失去主要的市场份额和收入泉源。此举将对英伟达的业绩和盈利能力发生负面影响，并可能导致其股价继续下跌。

2023年5月，英伟达市值突破了万亿美元，黄仁勋由此成为历史上*个市值触达万亿美元的华人企业家，英伟达也成为历史上*个万亿美元的芯片公司。但从各项数据中不难看出，大部门人工智能芯片的需求仍来自中国，中国市场对于英伟达的生长至关主要，英伟达固然不希望中国市场被剥夺——

两个月前，英伟达交出了一份靓丽二季度的财报：营收创历史新高，达135.1亿美元，同比增进101%；其中数据中央营业收入103亿美元，同比增进170%；净利润达61.88亿美元，同比暴涨843%。其中，来自中国的需求占英伟达数据中央收入的20%至25%。

然而，英伟达在财报后的电话聚会中发出了一份忠言：鉴于全球对英伟达产物的需求强劲，若是美国对向中国销售的数据中央GPU芯片施加分外的出口限制，预计不会对英伟达的业绩发生直接的实质性影响，然而从久远来看，这种限制一旦实行，将导致美国工业*失去在全球*市场之一竞争和*的时机。

五个月前，在一场演讲中，黄仁勋曾示意，芯片出口管制措施可能对美国科技行业造成“伟大损害”。出口管制令使英伟达的“双手被绑在背后”，无法在其*市场之一销售先进芯片。黄仁勋强调，中国约占美国科技行业市场的三分之一，不能能被取代。

现在看来，随着美国实行更多的出口管制措施，或将为“中国芯”崛起制造时机窗口，这可能导致英伟达在中国市排场临更大的竞争压力。

海内算力崛起？

在今年全球大模子算力军备竞赛中，英伟达无疑是最炙手可热的军器商——算力、算法和数据组成了AI时代的三要素，算力又是电力般的基础设施，有若干枚GPU，有若干算力，成为外界评估大模子研发和创业成败的要害。GPU是ChatGPT训练和部署的焦点部件，英伟达在GPU领域险些没有竞争对手。

英伟达对AI算力的垄断，也让大模子厂商们苦其久矣。据业内评估，一个ChatGPT跑起来，需要一万枚英伟达A100芯片。凭证市场调研机构集邦咨询估算，今年出货的120多万台AI服务器中，大多搭载了英伟达的GPU芯片，占有60%~70%的份额。

张孝荣对《中国企业家》指出，对中国的大模子生态来说，美国最新禁售行动将带来伟大影响：“中国的大模子依赖于英伟达的GPU举行训练，进一步禁售，无疑会限制中国大模子的手艺突破和生长，影响其研发和创新能力。”

对于租用英伟达的算力云、海内的一些服务器企业的云算力设施而言，能否在窗口期之前下单备货将成为重大挑战。不外，有媒体报道，腾讯、百度等大厂由于“囤货足够”，受“禁令”影响或有限。也有厂商示意，虽然现在已经囤了足够量，不外未来照样有很大压力。

海内服务器厂商新华三对《中国企业家》示意：“关于近期市场相关听说，正在亲热关注并与相关方相同核实，同时评估潜在影响。现在，团体正在努力应对，各项谋划流动依然有序举行。一直以来，新华三恪守商业道德，严酷遵守国际商业老例及执法律例，合规开展相关营业。针对此事宜，我们已有相关预案，并将努力与相关部门保持相同，延续关注和跟进事宜的后续生长。”

美国禁售新闻释出后，中国芯片厂商寒武纪股价应声涨超6%。有业内人士剖析以为，美国的这一轮新的禁令对于海内非美系代工的国产AI芯片影响不大，国产算力领域或将有望崛起一批新兴气力。

当前，国产大模子训练算力大致分为三块，一是华为鲲鹏和升腾AI生态的算力方案，没有英伟达GPU介入；二是夹杂型算力支持，大量接纳英伟达A100芯片，部门环境增添AMD、英特尔芯片，以及寒武纪、海光等国产芯片及加速卡融合跑模子训练；三是租用性价比更高的服务器云算力，弥补算力不足情形。

不外，芯片研发是一项长周期、重投入的事情，创业公司想要在短期内快速研发出比肩英伟达的高端GPU，险些是不能能的事情。除了手艺上的差距，国产GPU在生态确立方面仍不如英伟达完善。