中国快递行业一直有个未解之谜：“最后一战”到底什么时刻来？

五年前，一场巨头围猎中小快递的价钱战打响时，市场大多信托，快递的终局将降生在四通一达 顺丰的“6进3”之间。

但五年已往，价钱战打了一轮又一轮，参赛选手换了一茬又一茬，情景越发烧闹起来。

上半年先是顺丰宣布出售丰网、又一次宣告进攻电商件无果；后有极兔一边接盘丰网，一边为上市融资做准备；没过多久，做了多年物流服务商的菜鸟突然宣布确立“菜鸟速递”，正式下场送快递。

整个行业似乎被永远地定格在出清前夜，快递公司也始终难逃以价换量的运气。在最近出炉的快递公司半年报里，虽然靠着降本增效实现了利润增进，但三通一达的票均收入普遍下滑，同比削减了3%-8%不等。

时至今日，快递公司不得不最先正视一个稍显残酷的事实：所谓“终局”也许并不存在。

由于从一最先，这就是一场由隔邻电商平台主导的平衡游戏。

1、永无宁日

像快递这样高度同质化、规模效应强的行业，在外洋的生长历程可以用“先苦后甜”来归纳综合：先用一轮又一轮的价钱战清退中小玩家、提升行业集中度；待寡头名目成型后，再用规模优势降本提价。

以美国市场为例，经由上世纪80-90年月的两轮价钱战，USPS、UPS和FedEx三大巨头的垄断名目基本成型，CR3跨越90%[1]；美国陆运快递单票收入也自2002年最先稳步上调[2]。

在同走一套流程的日本市场，由雅玛多、佐川急便和日本邮政组成的御三家市占率高达94.8%。*的雅玛多，旗下快递品牌“黑猫宅急便”独占近五成市场份额[3]。

但论规模全球*的中国快递市场，战况却远比美日两地焦灼——不仅价钱战打个一直，而且总是不缺新玩家。

2018年的价钱战曾被以为是海内快递“最后一战”的前哨。

彼时的行业与玩家都前后脚步入成熟期，一边是行业高增进时代的落幕，就在前一年，海内快递行业的营业收入和营业量年均增速双双腰斩；而在另一边，头部公司也大多跨过“2000万日单量”的生死线，规模优势愈显。

按理来说，在行业增进日趋稳固，厥后者进场成本高企的条件下，寡头垄断险些是*了局。这场价钱战也简直演酿成四通一达 顺丰对中小快递的一场收割；一年下来，六大寡头合占跨越80%的市场份额。

一场“6进3”的寡头大战随之而来，不到两年，赔本谋划的百世汇通率先倒下。开创无底线价钱战的百世，经由常年的烧钱换规模，亏出了近150亿的大窟窿，拖累了偕行，也卷死了自己，最终在2021年卖身离场。

然而，百世的出局非但没有改善行业名目，反倒让竞争走向更惨烈的维度——就在前一年，快递行业溘然迎来新玩家，而且一来就是三个。

2020年，隶属京东的众邮、顺丰旗下的丰网和背靠OV&拼多多的极兔先后起网，直击通达系的大本营：中低端市场。

顺丰和京东对通达系纯属降维袭击，焦点是通过资源投入来提高配送效率。前者做重资产、高利润的时效件起身，通达系还在用货车送快递，顺丰直接用上了飞机；后者则有自家商流和物流基础设施支持。

相较于前两位技巧派，极兔则是个不折不扣的野生番，走的照样低价换市场的蹊径，打法也和百世如出一辙：赔本送快递。

打价钱战，有东南亚老家和外部融资输血的极兔并不缺钱，缺的是网点和运力。轰然倒下的百世正好成了送上门的优质资产。极兔一举吞并百世，才得以迅速拉平与通达系之间的运力差距，在中国市场的单量一年暴涨4倍[4]。

于是在百世出局后，快递最后一战的赛制溘然就从四通一达 顺丰的“6进3”，演酿成更为猛烈的“8进3”，不仅竞争者增添，竞争内容也更庞大——既要随着极兔卷低价，又要随着顺丰&京东卷效率。

没过多久，诡异的排场再次上演。

2023年，行业名目再迎转变。5月，不堪亏损的顺丰宣布将丰网打包出售，接盘者照样谁人财大气粗的极兔；更早之前，众邮除了*年双11前捣鼓过一次“1.5元发天下”，便再无消息。

寡头大战重回“6进3”，兜兜转转又回到了起点。但通达系们还没来得及松一口吻，变量再次泛起——6月，菜鸟宣布推出自营快递营业“菜鸟速递”，从通达系死后的服务商摇身酿成竞争对手。

至此，快递行业的“最后一战”已经连打五年，换过两轮玩家，好像越打就越是望不到头。每当有人倒地离场，余下的正以为要熬出头时，马上就有新玩家带资空降，将整个行业一次次拖回猛烈竞争的主旋律。

眼看行业一再出清无望，苦熬多年的通达系们却无能为力。由于打与不打，决议权从来不掌握在快递公司手中，而在于上游的衣食怙恃——电商平台。

2、幕后推手

在中国，快递和电商的关系可以云云归纳综合：物流是商流的附庸。

虽然两者生长相互依存，但电商有能力决议快递能不能上桌用饭。这玄妙的隶属关系，是由快递行业自己的特征造成的：

一方面，快递是一门极重规模的生意，尤其是做薄利多销的电商件，单量越大均摊成本就越低，日均500万单与2000万单的体量作用在成本端，就是近一倍的单票成本差距——这也是日均2000万单被行业视为生死线的缘故原由[5]。

另一方面，作为仅有的增量市场，只有电商件能知足快递对稳固规模和延续增进的需求。光是拼多多一家，就在2017-2019年间为快递行业孝顺出三分之二的新增单量；2021年，非电商件单量的海内市场占比已不足10%[6]。

正因云云，以时效件为主战场的顺丰才会对电商件念兹在兹、屡败屡战。

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相比之下，美国快递市场的电商件占比也在60%以上，但最终泛起三家坐大的稳固名目，归根结底，照样上游的电商市场没那么集中。

美国电商市场的流量相对涣散，2019年，前五大电商网站的市占率加起来还没阿里一家在中国的市占率高，而且自力站生态活跃，平台电商尤以亚马逊一家独大。

行业话语权也因此高度涣散，*的巨头亚马逊，不仅不需要压低快递价钱来和偕行竞争，还游刃有余地把自营物流做成分外的付费项目。

不外，最近的亚马逊生怕也笑不出来了——争当美利坚通缩神器的TEMU和Shein打得不能开交，眼看就要卷抵家门口，亚马逊美国站已在今年6月针对10美元以下的商品举行配送费减免。

反观以平台电商为主的中国市场，淘系虽仍坐拥半壁山河，但死后尽是穷追不舍的京东、拼多多和抖音快手。

电商平台一再介入快递大战的泉源也在于此：一方面，电商的繁荣离不开廉价的快递，平台自然希望物流成本越低越好；另一方面，平台自身也深陷电商大战，急于转嫁成本，思量到快递对电商件的依赖，履约环节便成了*。

一定水平上，无休止的“快递最后一站”，是电商平台乐于见到的排场：既已形成一定的寡头名目，具备规模换成本的优势；但又远不到垄断终局，头部公司没有议价权，为了不被镌汰，只能拼命内卷。

于是，拼多多用自身的重大商流喂养出一个极兔，后者打起价钱战来不分敌我，起手就把义乌的快递价钱打到成本线以下，现在已站在上市融资的关口。

早年的阿里也是这套扶持署理人的计谋，逐一投资控股了四通一达。时代百世英勇化身价钱屠夫，若干也离不开阿里的六轮投资输血。

但阿里的介入远不止于此，菜鸟就是其对快递行业深度介入的体现。2013年确立之初，菜鸟就最先在天下四处拿地，只管那时“拿了之后怎么办都没想明晰”[7]。

厥后菜鸟将自身定位为平台服务商，通过承包数据、仓储等中央环节来提高物流运转效率，推动快递成为一项平价可得的公共基础设施——只管这也让通达系也失去了差异化竞争的可能，只能在价钱和速率上做文章。

完成阶段性历史使命后，菜鸟没有就此退场，而是赶在顺丰退场的玄妙节点裁判变球员，似乎要延续新一轮的快递大战。

上游电商的意图不难明晰，但问题在于，快递公司为什么不能就此握手言和，反而还要顶着压力继续较量？

3、最后一战

专一狂奔的这些年，快递行业的每一个环节，日子都不算好过。

身处重大生态的末梢，但快递员是个必不能缺、但求过于供的职业，每年流失率跨越70%，有两成选择转行送外卖[8]——送餐至少有岑岭期，快递不仅全天无休，有时还得兼职救火。

加盟网点的苦，是曾经加钱走关系才气拿到加盟资格，现在闲鱼上各处的转让贴却无人问津。8毛一件的派费里，只有1毛钱是留给网点老板的，更糟糕的是，“派费一降再降，审核罚款还在一直涨[9]。”

这一切都是源头的快递公司层层传导的效果。在无休止的内战里，快递单票价钱一起走低，今年一季度，顺丰、圆通、韵达和申通的快递价钱同比下降了2%-4%不等[10]。

所幸在政策凝望下，价钱战总归有个底线。快递是为数不多的被国家自动叫停恶性竞争的行业，以义乌为例，自前几年迅速叫停极兔的低价推销后，地方部门至今仍在对价钱战严防死守，最近还专门出台了行业合规指引，严禁为了竞争赔本送快递[11]。

但随着上游电商的新一轮竞赛最先，快递行业迎来了一个要求加倍严苛的版本环境。

同在一季度财报收获个位数营收增进，阿里和京东划分喊出“回归淘宝”和“低价战略”的口号，矛头直指拼多多的大盘——低价市场与白牌供应链。

这也是菜鸟下场做快递营业的一个大靠山。于菜鸟自身，转型送快递是在团体“1 6 N”拆分后，另谋出路与自证价值的一定效果；但于头部快递公司，却意味着本就拥挤的牌桌上，又来了一位实力雄厚的新玩家。

菜鸟速递介于通达系与顺丰之间的定位，隐含了电商件市场对快递更高的要求：既要有更低价钱，又要有优质服务。

对此，快递行业险些没有拒绝的可能，由于在漫长的混战里，快递公司已经支出了伟大的淹没成本。

一方面，快递的利润空间已经随着单票价钱的降低被压缩到了堪称*的低位。但在行业终局到来以前，快递公司都不敢率先涨价，只能在博弈中继续低价走量。

另一方面，为了追求规模效应，快递公司的资产规模却走向了另一个极端。纵然通达系和极兔通过加盟制来减轻铺设网点的压力，但客栈、分拨中央、干线物流等环节依旧是不能制止的重投入。

收支两头的重榨取使快递行业硬着头皮也要走下去，电商也会竭尽全力地增添这场镌汰赛的压力。现在，菜鸟已经最先给抖音送快递，拼多多也正向通达系打开闸门。

今年6月的菜鸟速递公布会上，刚刚履新菜鸟团体董事长的蔡崇信曾示意：若是把物流和电子商务看作是一支球队的最强双人组，那么他们在已往的20年里联手出现了配合默契、相得益彰的精彩赛事[12]。

现在，只要电商平台还在仙人打架，快递行业就得陪着一起奋斗，所谓“最后一战”也就不会落幕。

不能否认的是，中国快递行业是一个降生在人口规模与密度之上的商业事业。快递公司买飞机、建机场、建干线物流与终端网点，用不计成本的投入与龙争虎斗的竞争缔造了一套*全球的物流基础设施。在此之上，才有了繁荣的电商，便利的生涯，以及无数通俗人的生计。

但在另一方面，无休止的竞争也在一点点地消磨着行业本该有的利润空间。受影响的不仅仅是财报上的数据，尚有更多鲜活的个体，是送50件快递酬劳只够买一碗15元米粉的快递员[13]，是二手平台上无人问津的快递网点老板。

一个入行十多年、辗转过多个快递品牌的老加盟商，曾在一次媒体采访中说出无数快递人的心声：“也想看看这个行业的太阳[9]。”

太阳也许永远不会来，也许明天来。